新NISAとは？2024年からの制度改正について解説

一番大きな変更点として、今までNISA制度の中には、一般NISAとつみたてNISA、ジュニアNISAがあり各制度を併用することはできませんでした。しかし、新NISAではつみたてNISAが「つみたて投資枠」、一般NISAが「成長投資枠」という2つの枠に変更になり、両者を併用できるようになります。詳しくは後述しますがこれによってより多くの資金を新NISA制度の中で運用することができるようになります。

今までは、NISA制度の中での投資可能期間（口座開設期間）が一般NISAは2023年まで、つみたてNISAは2042年までと決められていました。^※
しかし2024年から始まる新NISA制度では、この期限が撤廃され恒久化されます。また、非課税期間についても一般NISAは最長5年、つみたてNISAは最長20年であったものが、新NISAでは無期限となる予定です。今までは、早くNISA口座を開設して投資を開始しないと非課税期間を最大限活用できない可能性もありましたが、新制度ではいつ始めても最大限の非課税メリットを享受できます。
また、いつから始めても何年運用しても利益が非課税になるということは、より長期を見据えた運用が可能になるという考え方もできます。これは、税制面だけではなく、資産運用によって高いリターンを目指していく上でも大きなメリットといえるでしょう。

• ※新制度の開始によって、現行のNISA制度での投資可能期間は2023年までになります。

年間投資枠についても変更がされました。今まで一般NISAは年間120万円、つみたてNISAは年間40万円が上限とされていましたが、新NISAでは、つみたて投資枠は年間120万円、成長投資枠は年間240万円と大きく拡充されます。また、①で述べたように各枠を併用することができるため、最大で年間360万円投資を行うことができるようになり、一般NISAの年間投資枠と比較しても3倍と大幅に増加します。

今までのNISAでは、つみたてNISAは年間40万円×20年間＝800万円、一般NISAでは年間120万円×5年間＝600万円が非課税の保有限度額でした。
これが新NISAでは1,800万円と大幅に引上げられます。ただし、この限度額の中でならつみたて投資枠でも成長投資枠でも自由に使えるわけではなく、成長投資枠で投資できるのは1,200万円までという制限があります。つまり1,800万円分全てを成長投資枠で使いたいと思ってもできないので、そこは注意が必要です。

また、今までのNISA制度では、保有している商品を一旦売却してしまえば、非課税で保有できる枠（非課税保有限度額）は再利用できない仕組みでしたが、新NISAでは、売却した金額分の枠は再利用できるため、年間の投資枠の範囲内でまた投資を行うことが可能です。

一般NISAでの対象商品よりも条件が追加されているため、ここは注意しておきましょう。

月10万円以内での投資が想定される場合、非課税保有限度額に違いがあるため、まずはつみたて投資枠の活用を考える場合が多いかと思います。ただし、つみたて投資枠で投資できる商品は、金融庁が指定した限られたものになりますので、例えば「毎月の投資額が10万円を超えることはないが、つみたて投資枠対象外の商品も購入したい」という希望があるような場合には、成長投資枠も活用しながら投資を行うと良いでしょう。

一方で、「月10万円以上投資を行いたい」、「まとまった資金で運用していきたい」、「指定された商品以外にも多くの選択肢の中から自分で商品を選びたい」等の希望がある方は成長投資枠をメインに活用していくことになるかと思います。ただし、成長投資枠で運用できる総額上限は1,200万円です。新NISA制度の非課税枠を最大限活用することを考えると、資金に余裕があるのであれば成長投資枠だけではなく、つみたて投資枠も活用することがおすすめです。

現行のつみたてNISAでは、20年間、毎月約33,000円まで投資を行うことが可能です。一方、新NISAでは、20年間、毎月75,000円まで投資が可能です（総額1,800万円）。そこで今回は、毎月一定の金額をそれぞれ20年間積み立て続けて運用できたと仮定した場合、資産額の推移にどのように違いが出るか見ていきたいと思います。
なお、どの位のリスク・リターン水準で運用するかについては人によってさまざまですが、今回は年率4％のリターン^※で運用できたと仮定します。

• ※世界最大規模の年金運用期間である年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）が現在、運用において想定している名目利回りが年率4％程度であることから、本コラム全体を通じて年率4％でシミュレーションを行うこととします。

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同じリターンで運用した場合でも、毎月のつみたて額が変わると20年後の資産に大きな差が出ることがわかります。もちろんつみたて額は、ご自身の無理のない範囲で決めることが大前提ですが、今回の制度変更で、より多くの資金を毎月投資することが可能となり、非課税口座で十分な資産形成ができるようになります。

次は、つみたての期間がどれくらい長くなるかを見てみましょう。上述のとおり、現在つみたてNISAでは、20年間、毎月約33,000円が投資限度額となります。新NISAでは1,800万円まで投資をすることが可能ですので、毎月33,000円の投資を行うと、なんと45年間も投資を行うことが可能です（1,800万円÷40万円=45年）。毎月のつみたて額が33,000円より少ない場合は、さらに長期でつみたて続けることが可能です。

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上記のグラフは、毎月33,000円を年率4％のリターンで20年、45年とそれぞれ運用したと仮定した場合の資産額の推移を示しています。新NISA制度では、つみたてNISAと同じ金額でも30年、40年と、より長期間にわたって資産形成をしていくことも可能になります。

今までは年間の非課税枠の上限を使いきれない場合、未利用分を次の年に繰り越せなかったため、非課税枠を最大限使えないこともありましたが、新NISAでは1,800万円までの投資額の中であれば、ご自身のペースで運用年数や投資額を考えながら最大限制度を活用することができます。