初心者におすすめ 資産運用の方法　「長期・積立・分散」投資について

投資をはじめようと思っても、「はじめた直後に価格が下がるのがこわい」という方もいると思います。そんな方は、まずは「長期・積立」の効果を理解しましょう。

例として、値動きの異なるＡ商品、Ｂ商品があったとします。
どちらも価格が１万円でスタートしていますが、Ａ商品は、価格が右肩上がりで上昇し、２倍に値上がりしました。
一方、Ｂ商品は、価格が下落を続けて半分以下となり、元の価格まで戻っています。

この２つの商品を、一括で購入した場合と、積み立てで購入した場合、結果はどうなるでしょうか。

１月に10万円で一括購入した場合、Ａ商品は20万円に値上がりし、Ｂ商品は下落後10万円に戻っています。
一括で購入した場合は、商品の価格の値動きと同じ結果です。

それでは、１月から10月まで、1万円ずつ積立購入した場合はどうでしょうか。
元本の合計金額は、先ほどと同じ10万円です。

Ａ商品は、先ほどと同じように右肩上がりで上昇し、最終的な資産額は14万3754円となりました。
一方、Ｂ商品は、一括購入の場合よりも下落が抑えられ、最終的な資産額はＡ商品を上回り、15万3755円となりました。

Ａ商品の価格は倍に、Ｂ商品の価格は元のままにも関わらず、積立投資を行った場合は、Ｂ商品の方が値上がりする結果となりました。

投資信託などは、「口数」という単位で商品を購入します。
毎月同じ金額分の購入でも、商品の価格が変われば買える口数も変わります。

Ａ商品は価格が上がるにつれて買える口数が少なくなりました。
しかし、Ｂ商品は価格が安いときに多くの口数を買えたことで保有口数が増え、結果的に値上がりした際の効果が大きくなったのです。

1988年12月末に380万円で一括購入し、2020年7月末現在まで保有していた場合、投資した金額は約373万円となっています。

一括購入の場合は、30年超投資を続けたにも関わらず、約7万円のマイナスとなり、いまだに元本を回復していないという結果となりました。

【日本株式に一括で投資した場合】　期間：1988年12月末～2020年7月末

横スクロールできます。

（出所）ブルームバーグのデータよりりそなアセットマネジメント作成

1988年12月末から毎月1万円ずつ投資を行い、2020年7月末まで積み立てを続けていた場合、投資した金額は約579万円となっています。

積立購入の場合は、30年超続けた結果、資産が約200万円増える結果となりました。
こちらの例でも、価格が安い時に多く、価格が高い時に少なく購入できていることがわかります。

つまり、長期的に積み立てを行っていくうえでは、「下落＝悪」ではなく、価格が下落したときはむしろ安く買うチャンスととらえることができます。

【日本株式に積み立てで投資した場合】　期間：1988年12月末～2020年7月末

横スクロールできます。

（出所）ブルームバーグのデータよりりそなアセットマネジメント作成

先ほどの積立投資の例では、日本株式に投資を行っていたため価格の上下が大きく、結果的に大きく成長したものの、大きく元本を下回る時期も長くなっています。

一方、日本の株式だけでなく、複数の資産に分散しながら積み立てていた場合は、日本の株式に比べ大きな下落が少なく、比較的なだらかな動きとなっていることがわかります。

こちらの例は、一般的な資産である、日本株式、日本債券、外国株式、外国債券の４資産に、均等に投資しながら積み立てた場合の値動きです。

このように、分散をしていれば資産の大きな下落を防ぐことができます。
また、大きな下落を防ぐことで、その後も資産が成長しやすくなり、30年超続けた結果は約491万円のプラスとなりました。

【日本株式と複数資産に積立投資した場合】　期間：1988年12月末～2020年7月末

横スクロールできます。

（出所）ブルームバーグのデータよりりそなアセットマネジメント作成