新NISAには「ロールオーバー」できない？現行NISAの移行について解説

新NISA制度は、現行NISAと大きく変わる点が主に5つあります。

*2024年からの新制度の開始に伴い、現行のNISA制度での口座開設期間は、2023年までとなる見込みです。

上記では現行NISAと新NISAの違いについてお伝えしましたが、次に現行NISAはどうなるのかをお話します。
まず、新NISAが2024年からスタートするにあたり、現行のNISA制度で投資を行えるのは2023年までとなる点に注意が必要です。
次に、現行NISAと新NISAは、非課税枠が別となることが押さえておきたいポイントです。
つまり、現行NISAの利用によって新NISAの非課税枠に影響を及ぼすことがないため、今既にNISA制度を活用している方が新NISAを始めたときに非課税枠がその分減るというようなことはありません。NISA制度を既に活用している人が不利にならない仕組みになっています。その意味では、現行NISAと新NISAは完全に分離しているとも言えるかと思います。

一方で、現行NISAと新NISAが分離されているデメリットとしては、現行NISAで運用している分をそのまま新NISAに移管（ロールオーバー）することはできないという点です。こちらは後ほど詳しく説明します。

冒頭にお伝えしたように、新NISAでは非課税期間が無期限となります。
つまり、当然ながら、今まで一般NISAで5年の非課税期間を満了時の手続きが不要になるため、実質ロールオーバーという考え方はなくなります。

次に、前述した通り現行NISAと新NISAは分離されることから、現行NISAで運用している資産をそのまま2024年に新NISAの口座に移管（ロールオーバー）できません。
もし、現在NISA制度で運用している資産を新NISAに移したいという場合、一度売却して現金化してから、新NISAで新しく商品を購入して運用する必要が出てきます。加えて、現行NISAと新NISAでは対象となる商品が一部異なっているため、同じ商品で運用できるかについても事前に確認が必要です。

現行NISAと新NISAは分離されており、非課税での投資枠も別枠となります。つまり、既にNISA制度で一定運用を行っている方は、現在のNISA制度の非課税枠に加えて新NISAの非課税枠（最大1,800万円）を活用することができ、現在運用している分だけ非課税枠を多く持つことができるのです。

現行NISAで運用を既に行っており、かつ非課税で運用できる期間がまだ十分にある場合、今慌てて売却せずに、そのまま非課税期間が終了に近づくまで保有しておくという選択肢が良いように思います。

では、現在NISA制度を利用していない方については、非課税枠を増やすために現行NISAの口座を開設して運用をはじめた方がよいのでしょうか。
現行のNISAは、2023年末までに購入をした分は現行制度が適用されます。つまり今（2023年3月現在）からNISA口座を作り、年間投資枠まで投資を行うとつみたてNISAで最大40万円、一般NISAで最大120万円まで投資を行うことができます。2023年以降投資はできないのでそれ以上元本を増やすことはできませんが、ご自身の活用できる非課税枠はこの間に投資をした分増えることになり、これは大きなメリットと考えられます。

ただし、一点注意点があります。一般NISAについては、非課税保有期間が5年間である上、今までと違ってロールオーバーができない点です。つまり、非課税期間は5年間で終了してしまうため、5年後も運用を継続したい場合、課税口座に移すか、一度現金化して新NISAに移すなどの対応が必要となります。また、5年間の運用となると、大きな市場の下落などが仮にあった場合に回復できずに非課税保有期間が終了となってしまうので、購入する商品のリスク水準なども高くなりすぎないように気を付けたほうが良いといえるでしょう。

以上の点を踏まえると、今NISA口座を利用してない方も2023年の間に投資をした分、非課税枠が増えることになりますので、資金に少し余裕がある場合は今から投資をはじめて、少しでも非課税枠を増やしておくのが良いかと思います。記載した注意点をご確認のうえ、検討してみてください。