iDeCo（個人型確定拠出年金）の利回りはどれくらい？安定的に運用するためのポイントは？

資産運用でお金を増やすためのカギとなるのが、利回り※と運用期間です。利回りとは、投資した金額（元金）に対する収益の割合のことで、一般的に「年○％」というように数字で表します。この数字が大きいほど、期待できる収益も大きくなります。

• ※ここでの利回りとは、確定利回り（元本割れすることなく確定している利回りのこと）ではなく、当初想定した利回り（想定利回り）です。そのため、実際に運用したときの利回り（運用利回り）によって最終的な資産額が異なります。

利益に対する課税の有無も将来的な資産の増え方に影響します。通常、投資信託などで運用して得られた利益には20.315％（復興特別所得税を含む）の税率で課税されて源泉徴収されます（特定口座源泉徴収ありの場合）。
そのため、いわゆる利益の手取り額は約80％です。しかし、iDeCoでは運用益が非課税となり、利益を丸ごと受取れるため、通常の投資に比べてお得といえます。

冒頭で紹介した、毎月1万円の拠出・利回り3％の運用例で、課税された場合とiDeCo（非課税）の場合の手取り額の違いを見てみましょう。

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• ※シミュレーションは金融庁の「つみたてシミュレーター」および知るぽるとの「【しっかり】積立合計額シミュレーション」を使用。
• ※2024年4月1日時点での税制に基づいたシミュレーションです。
• ※手数料や税金等は考慮していません。また、本シミュレーションは過去のデータ等に基づいて試算を行うもので、将来の運用成果等を約束・保証するものではありません。

課税額分、お得に積立できるということです。

iDeCoで運用する商品には、定期預金に代表される「元本確保型商品」と投資信託に代表される「元本確保型以外の商品」があります。iDeCoは、このうちiDeCoを申込む金融機関の運用商品ラインアップのなかから、自分で商品を選んで運用する仕組みです。投資信託は、国内外の株式や債券などさまざまな投資対象のものがあります。

iDeCoで安定的な利回りを出すためには、運用商品選びが大切です。運用商品は、自分のリスク許容度の範囲で、目標金額を考慮して選ぶ必要があります。なお、選ぶ商品は1つに限られず、複数の商品の組合せも可能です。

運用利回りの違いによって期待できる将来の資産額は変わります。そのため、資産を増大させたい場合はできるだけ利回りの高い投資信託を選ぶという選択もあります。しかし、金融商品のリターンとリスクには相関関係があり、利回りが高い（ハイリターン）投資信託はリスクも高い（ハイリスク）傾向にあります。

投資信託を利用した資産運用は、損失を出すリスクもあるため、自分のリスク許容度と期待するリターンのバランスを考えて商品を選択することが大切です。

リスクを抑えつつ、長期的かつ安定的な資産成長を期待する金融商品の組合せの一つとして、公的年金資金の管理・運用をしている年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の運用ポートフォリオを参考にする方法があります。

2023年度のGPIFによる業務概要書によると、金融商品の期待リターン（名目リターン）は以下のように設定されています。

• 外国株式：7.2％
• 国内株式：5.6％
• 外国債券：2.6％
• 国内債券：0.7％

上記も踏まえながら、ご自身の考え方やライフプランに合った資産運用を検討しましょう。