複利の効果とは？運用のコツ・注意点と効果を実感しやすい金融商品

資産の運用方法は「複利」と「単利」の2種類があり、資産の増え方に違いがあります。

複利は、運用で得た利益を元本に加えて次の計算に反映させる仕組みです。利益を再投資することで時間が経つほど元本が大きくなると、運用による利益も増加します。特に、長い期間運用するほど資産が加速度的に増えることが期待できます。

一方、単利は運用で得た利益を元本に加えず、常に当初の元本に対してのみ利益が発生するため、運用期間が長くなっても増えるペースは一定です。
そのため、短期間の運用では複利との差は小さいものの、長期間運用すると大きな違いが生じる可能性があります。

資産を効率的に増やすには、複利の仕組みを理解したうえで活用することが重要です。

複利効果を理解するために、具体的な数字を用いて単利と比較してみましょう。

元本が1,000万円、利回り3％で5年間運用したと仮定します。
単利の場合は毎年30万円ずつ利益を受取りますので、元本1,000万円と利益150万円（30万円×5回）で、合計は1,150万円です。

一方、複利の場合、毎年の利益を元本に加えて運用します。
5年間運用した場合の元本の合計は1,159万円。単利で運用するよりも9万円増加します。

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次に、10年運用したケースを見てみましょう。

単利で運用した場合の資産の合計は、1,300万円。
複利で運用した場合は、1,344万円。
複利での運用は、単利の運用より44万円多く資産を増やせています。

以上からわかるように、複利は期間が長くなればなるほど効果が大きくなります。
利益が利益を生んで資産がふくらんでいきます。

複利効果を表した「72の法則」をご存じでしょうか。
これは、○％で複利運用をした際「資産が何年後に倍になるのか」を簡易的に計算できる、というものです。

例えば、以下のように計算します。

これが単利の場合ではどうでしょう。

100万円を3％で運用した場合の毎年の収益は3万円。
「資産を倍にする」つまり収益だけで100万円を貯めるには、100万円÷3万円＝約33年かかります。

一方、複利の場合は「72の法則」のとおり、24年で資産が倍になります。
複利効果によって、9年早く資産が倍になるという結果です。

ただ、現在の日本の低金利環境では、『3％』や『5％』などの確定利回りを提供する円貨建て商品は非常に限られています。

では値動きのある商品で、「リターンを受取らずに運用を継続した場合」と、「リターンを定期的に受取り運用を継続した場合」で、どのような違いが出るのでしょうか。

外国株式で20年間運用した場合のデータを見てみましょう。

次は複利効果を高める方法を見ていきましょう。

将来に向けて「2,000万円」を貯めたいとします。
毎月必要となる積立金額はいくらになるか、積立期間が20年の場合と40年の場合を見てみましょう。

どちらも同じく年3％で運用したと仮定すると、積立期間が40年の場合、必要となる額は毎月2万2,000円、元本の総額は1,056万円です。

一方、積立期間が20年の場合、必要となる額は毎月6万2,000円、元本の総額は1,488万円です。

「運用期間が半分なら、積立額を倍にすればいいのでは」と思う方もいるかもしれませんが、上記例では毎月の積立額を約4万円増やさないと、目標額に到達しません。
また、積立期間が40年の場合は1,000万円の元本で2,000万円の資産を作れていますが、積立期間が20年の場合は、約1,500万円の元手が必要になっています。

これは、期間が長ければ長いほど「複利効果」による資産の伸びが大きくなるためです。
期間が短くなると「複利効果」による資産の伸びが小さくなるため、必要となる元本が増えます。
複利効果を活用するためには「なるべく早くはじめて長く続ける」ことが重要です。

ここからは、複利効果を実感しやすい金融商品について解説します。

複利は資産運用において効果的な手法ですが、いくつか注意すべき点があります。
最後に、複利運用の注意点を解説します。