NISAのつみたて投資枠とは？～投資商品や活用方法・メリット・注意点～

つみたて投資枠では、旧NISAと比較して以下の点が改訂され、非課税投資枠が大幅に拡充されました。

つみたて投資枠で購入できる商品は、長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託のみとされており、金融庁は主に以下の条件を定めています。

• 信託期間が無期限又は20年以上であること
• 販売手数料0％（ETFの売買手数料は1.25％以下）、信託報酬は低水準であること
• ヘッジ目的以外でデリバティブ取引による運用を行わないこと
• インデックス型は金融庁が指定するインデックスをベンチマークとすること
• アクティブ型は純資産額50億円以上、運用実績5年以上、信託期間中の3分の2以上で資金流入超の実績があること

つみたて投資枠で購入できる商品は、すべて金融庁の基準を満たした商品となっており、投資を始めたばかりの方でも安心して商品を選択することができます。

つみたてNISAでは年間40万円が上限とされていましたが、つみたて投資枠では年間120万円まで投資することができるようになりました。毎月で計算すると、つみたてNISAでは約3.3万円ですが、つみたて投資枠では10万円まで投資できるようになり、より多くの資産を運用することができるようになりました。

つみたてNISAでは非課税保有期間が20年間と定められていましたが、つみたて投資枠ではこの期間が無期限となりました。これにより、以前は非課税メリットを最大限享受するためには、運用開始から20年後までの間で、売却時期を検討する必要がありました。しかし、無期限化されたことで期限間近に急いで売却する必要がなくなりました。

つみたて投資枠では、売却した商品の投資金額分だけ、非課税保有限度額が復活し、翌年以降もう一度利用することができるようになりました。これにより、マイホーム購入などの際に、大きな出費のため一部売却しても翌年には投資枠をもう一度利用することができます。言いかえると、ライフプランに合わせた柔軟な運用が可能になったということです。

つみたて投資枠とつみたてNISAの違いについて解説してきましたが、最後に少し注意いただきたい点があります。それは、つみたてNISAの投資期間は終了していますが、運用は非課税保有期間（最長20年間）が終わるまで継続可能という点です。つみたて投資枠とつみたてNISAでは、運用資金が合算されないため、つみたてNISAでの投資分も引き続き非課税で運用することができます。そのため、資金の必要がなければ、慌てて売却するのではなく、そのまま運用を継続することをおすすめします。

つみたて投資枠は成長投資枠と比較して、運用を始めたばかりの方でも安心して運用を行うことができる点が大きな魅力です。つみたて投資枠の対象商品でも解説しましたが、つみたて投資枠では金融庁が指定した対象商品から選ぶため、安心して投資を始めることができます。

またつみたて投資枠は、積立投資での運用が必須条件となっているため、相場変動による投資タイミングを考えずに運用できる点もおすすめの理由です。これにより、投資をするタイミングが分からないという方でもストレスなく投資を続けることができます。

NISAの非課税投資枠は、生涯で1,800万円となっていますが、成長投資枠のみを利用する場合は上限が1,200万円となっています。つみたて投資枠も合わせて利用することで、非課税投資枠1,800万円分を無駄なく活用することができます。

投資信託には、主に株式、債券、REIT（不動産投資信託）などがあります。その中でもつみたて投資枠の対象商品は、株式のみに投資を行うファンドと、株式に加え債券やREIT（不動産投資信託）に投資を行うバランスファンドがあります。商品ごとに、値動きが異なるため、購入する際には必ず確認をしましょう。
また株式のみに投資を行うファンドは、株式の成長を享受することが期待でき、バランスファンドは、株式・債券・REITなどの様々な資産への分散投資を行っているため、値動きを抑え、相対的に安定したリターンを期待できます。

投資信託には、投資対象地域として主に国内、先進国、新興国などがあります。国内の投資信託は言葉通り日本国内、先進国の投資信託は具体的にアメリカなどの先進国、そして新興国の投資信託は具体的に中国などの新興国に投資を行う商品となっています。
「親しみのある国内企業に投資を行いたい！」などすでに投資対象地域が決まっている方は、つみたて投資枠の対象商品である株式のみに投資を行うファンドから投資対象地域を確認し選択してみましょう。そしてバランスファンドは広く様々な国・地域に分散する商品となっています。特に投資対象地域が決まっていない方や各国・地域に分散投資を行いたい方はバランスファンドをご検討ください。
また投資対象地域を選択する際には、国内・先進国より新興国の方が、値動きが大きくなる傾向がある点には留意が必要です。自分がどのくらいの値動きであれば、不安を持たずに投資を続けることができるのか必ず確認しましょう。

運用方法には、インデックス型とアクティブ型があります。
インデックス型は、日経平均株価（日経225）などのベンチマーク（市場指数）に連動することを目標として運用する方法です。一般的に、インデックス型はアクティブと比較して信託報酬などの運用コストが低く設定されていますので、コスト面を特に重視したい方におすすめできます。一方で、ベンチマークを上回るリターンは期待できないという点には、留意が必要です。
アクティブ型は様々な運用スタイルがありますが、一般的には専門家の分析や判断に基づき銘柄を選び、ベンチマークを上回ることを目標として運用する方法です。ベンチマークを上回るリターンを期待される方は、アクティブ型がおすすめです。一方で、銘柄調査などに時間がかかるため運用コストが高くなる傾向があります。購入したい投資信託が、どのような特徴の商品か目論見書などを使って十分確認しましょう。

以上の商品を選択する際に確認いただきたい3点は、各商品の目論見書から確認することができます。購入する際は、必ず確認するようにしましょう。

つみたて投資枠での商品購入は、定期的に一定額を積み立てる方法のみとされています。運用を行う中で、相場が下落したタイミングでの一括投資や、ボーナスなどのまとまった資金を利用した一括投資などのニーズが出てくるかもしれません。しかし、つみたて投資枠では一括投資ができないため、つみたて投資枠対象商品であっても、一括投資を希望する場合には、成長投資枠（成長投資枠対象でなければ課税口座）を使用する必要があります。

金融庁が指定する商品から選べるため、初心者でも安心して投資を始めることができる一方で、投資対象商品が限られてしまいます。そのため、投資したい商品が必ずつみたて投資枠の対象商品であるとは限りません。しかし、つみたて投資枠の対象商品でない商品でも、成長投資枠の対象商品の可能性もあります。すでに投資したい商品が決まっている方は、つみたて投資枠の対象商品だけでなく、成長投資枠の対象商品も確認し、NISAを最大限活用してみましょう。