投資信託の利回りとは？あなたに合った利回りを見つけるためのヒント

利回りと混同されやすい指標として、利率があります。利率とは、預金額や債券の額面金額に対する1年当たりの利息の割合のことです。
利回りは、前述の通り、利息だけでなく売却損益や分配金などを含めた1年当たり収益の投資元本に対する割合のことで、幅広い金融商品のリターンを表す指標です。これに対して利率は、預金や債券のような利息が支払われる金融商品のみに用いられる指標です。

利回りと混同されやすい指標として騰落率があります。騰落率とは、投資信託の基準価額が一定期間内にどの程度値上がり、あるいは値下がりしたかを表す変動率のことです。
利回りは投資から得られる収益の割合を示し、投資の収益性を評価するための指標であるのに対し、騰落率は投資信託や株式など資産価格の変動を示し、投資の価格変動を評価するための指標です。
具体的には基準価額は投資信託の1口あたりの価格を指しており、仮に基準価額1万円の投資信託が1年後、1万500円へ値上がりした場合の騰落率は5％です。

投資信託を取り扱っている金融機関のホームページから、各ファンドの様々な期間の騰落率（3ヶ月、6ヶ月、1年、3年、5年、10年、設定来など）を参照することができます。
投資信託を選ぶ際には、直近の騰落率だけでなく、より長期の騰落率も含めて確認したうえで判断材料として活用しましょう。

利回りと混同されやすい指標としてパフォーマンスがあります。パフォーマンスとは、運用成績のことを指します。
利回りは投資から得られる収益の割合を示し、投資の収益性を評価するための指標であるのに対し、パフォーマンスは投資信託で得た収益が、ベンチマークよりも良かったか悪かったかでパフォーマンスを判断します。

投資信託では、一般的に投資成果を評価する基準（ベンチマーク）として、市場全体の動きを示すインデックス（国内株式であれば、日経平均株価、TOPIXなど）が設定されています。

ベンチマークに連動する投資成果を目指して運用するタイプをインデックスファンド、ベンチマークを上回る投資成果を目指して運用するタイプをアクティブファンドといいます。
アクティブファンドでは、ベンチマークとの対比で運用実績を評価する方法があります。

例えば、ベンチマークとしてTOPIXを採用している日本株のアクティブファンドのリターンが20％だったとすると、これだけをみれば非常に高いようにみえます。しかし、仮にTOPIXのリターンが25％だとすれば、このファンドはTOPIXのリターンを下回っていますので、ベンチマーク比較での評価は低くなります。

一方、ベンチマークとしてTOPIXを採用している日本株のアクティブファンドのリターンが△10％だったとすると、これだけをみれば運用実績としては芳しくないようにみえます。しかし、仮にTOPIXのリターンが△20％だとすれば、このファンドはTOPIXのリターンを上回っていますので、ベンチマーク比較での評価は高くなります。

利回りと混同されやすい指標としてトータルリターンがあります。
トータルリターンとは、一定期間内の投資の損益のことを言います。利回りはパーセンテージの割合で示されますが、トータルリターンは金額で示されます。
「トータルリターン」については「リターン」と表記しているWebサイトもあります。

投資信託の運用成績は、各運用会社の方針に左右されます。基準価額の推移を確認することで運用成績がわかります。
同じタイプの商品と比較することで、運用方針を把握しやすくなり、投資信託を選ぶ際の判断材料になります。

投資信託には分配金があるものとないものがあり、支払頻度や割合はそれぞれ異なります。
ただし、分配金は運用資産から支払われるため、分配金がある投資信託が必ずしも優れているわけではありません。

投資信託には、購入時手数料や信託報酬などのコストがかかります。また、解約時に信託財産留保額が発生することもあります。
長期運用の場合、これらのコストが運用成果に影響を与えるため、購入前に確認しておくとよいでしょう。

上記のポイントを確認し、自分に合った投資信託を選ぶことが大切です。