ボラティリティ

(ぼらてぃりてぃ)

ボラティリティとは、証券等の資産価格が、ある一定期間内にどの程度変動するかを示す尺度のことをいい、リスクと同義に解されています。
具体的には、証券等の過去の投資収益率データから計算される標準偏差をヒストリカル・ボラティリティと呼んでおり、オプション評価モデル(Black-Scholesモデル等)から導かれる証券等の投資収益率の標準偏差をインプライド・ボラティリティと呼んでいます。