期待リターン・想定リスクとは？

期待リターンとは、資産や証券に投資することで将来期待できる収益率のことで、一般的には年率ベースで表されます。期待リターンは、お客さまが必ず得られる収益率を意味するものではなく、将来の運用成果を示唆・保証するものではありません。
一般的にリスクとは「結果が不確実であること」を意味し、投資の世界では標準偏差など様々な指標によって数値化され、表現されます。

例）期待リターン 5.0％想定リスク 10.0％の場合の
1年後のリターン分布（予測）

収益率の変動が正規分布に従うと仮定すると、1年後の期待リターンは、5.0％を中心に15.0％から-5.0％の範囲となる可能性が約68％（およそ2/3）、25.0％から-15.0％の範囲となる可能性が約95％と予測されます。-15.0％以下となる可能性が約2.3％あることにも注意が必要です。

※収益率の変動が正規分布に従うと仮定すると、1年後のリターンが期待リターン±1標準偏差の間となる確率は約68％、期待リターン±2標準偏差の間となる確率は約95％となります。将来の投資成果は不確実ではありますが、正規分布を用いることで、リスクを客観的に把握することができます。
※上記は期待リターンと想定リスクの関係をご説明するための仮定的な事例であり、りそなファンドラップの各運用スタイルにおける期待リターンおよび想定リスクとは異なります。りそなファンドラップでお客さまにご提案するポートフォリオを前提にした実際の期待リターンおよび想定リスクは、お客さまにご回答いただいたアンケートに基づき作成する「りそなファンドラップご提案書」にてご確認いただけます。